Dragonlend | Kiến Thức Xây Dựng

Chỉ số IRR là gì? Đây là tỷ suất hoàn vốn nội bộ là một cách tốt để kiểm tra một khoản đầu tư. Nó là chỉ số mà bất cứ nhà kinh doanh nào cũng nên tìm hiểu.

1. Chỉ số IRR là gì?

IRR là viết tắt của Inner Fee of Return – tỷ suất hoàn vốn nội bộ. Đây là một chỉ số được sử dụng trong phân tích tài chính để ước tính khả năng sinh lời của những khoản đầu tư tiềm năng. Chỉ số IRR là tỷ lệ chiết khấu làm cho giá trị ngày nay ròng rã (NPV) của tất cả những dòng tiền bằng 0 trong phân tích dòng tiền chiết khấu.

Ví dụ: một khoản đầu tư mang thể được cho là mang chỉ số IRR 10%. Điều này cho thấy rằng một khoản đầu tư sẽ tạo ra tỷ suất lợi nhuận hàng năm 10% trong suốt vòng đời của nó.

Nói cách khác, đó là tỷ suất lợi nhuận kép hàng năm dự kiến ​​sẽ kiếm được trên một dự án hoặc khoản đầu tư. Nó được tính toán loại trừ những yếu tố bên ngoài như lạm phát và giá thành vốn. Đó là lý do vì sao nó được gọi là nội bộ. Bạn cũng mang thể coi tỷ suất hoàn vốn nội bộ là tỷ lệ lãi suất mà siêu thị phải đạt được để hòa vốn lúc đầu tư vào vốn mới.

2. Cách tính chỉ số IRR

Ta tính IRR dựa trên công thức tính NPV. Như đã nói trên, chỉ số IRR được tính bằng cách thăng bằng tổng giá trị ngày nay của dòng tiền trong tương lai trừ đi khoản đầu tư ban sơ bằng 0. Vì chúng ta đang xử lý một biến chưa biết, đây là một phương trình đại số. Ta mang công thức như sau:

Trong công thức trên:

• Co: Tổng giá thành đầu tư ban sơ (năm 0)
• Ct: Dòng tiền thuần tại thời khắc t (thường tính theo năm)
• IRR: Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ
• t: Thời kì thực hiện dự án
• NPV: Giá trị ngày nay ròng rã

Tỷ suất hoàn vốn nội bộ càng cao, thì khoản đầu tư càng được mong muốn thực hiện. IRR là thống nhất đối với những khoản đầu tư thuộc nhiều loại khác nhau. Do đó, chỉ số IRR mang thể được sử dụng để xếp hạng nhiều khoản đầu tư hoặc dự án tiềm năng trên cơ sở tương đối đồng đều. Nói chung, lúc so sánh những lựa mua đầu tư, khoản đầu tư mang IRR cao nhất mang lẽ sẽ được coi là tốt nhất.

Lưu ý: Do thực chất của công thức, IRR ko thể dễ dàng tính toán phân tích. Cách duy nhất để tính toán nó bằng tay là thông qua phép thử và sai. Vì bạn đang nỗ lực đạt tới bất kỳ tỷ lệ nào làm cho NPV bằng ko. Hay nói một cách đơn thuần hơn: chỉ số IRR nào sẽ làm cho giá trị ngày nay ròng rã (NPV) của một dự án là 0 đồng?

Hoặc mang thể tính bằng cách sử dụng phần mềm được lập trình để tính IRR. Điều này mang thể được thực hiện trong Excel.

3. IRR được sử dụng như thế nào?

Ban giám đốc mang thể sử dụng tỷ suất sinh lợi này để so sánh những khoản đầu tư khác. Và quyết định những dự án vốn nào nên được tài trợ và những dự án nào nên loại bỏ. Ví dụ, IRR mang thể giúp người quản lý lựa mua giữa việc nâng cấp thiết bị hoặc tăng cường phát triển sản phẩm.

Những doanh nghiệp thường đặt ra một tỷ lệ hoàn vốn tối thiểu cấp thiết cho những khoản đầu tư. Nếu một dự án được đề xuất ko thể tạo ra IRR cao hơn tỷ lệ hoàn vốn tối thiểu, thì đề xuất đó đã chết từ trong trứng nước.

Tương tự, IRR của một dự án phải vượt quá giá thành vốn hoặc lãi suất của một khoản vay được lấy ra để tài trợ cho khoản đầu tư. IRR thấp hơn giá thành vốn mang thể sẽ giết thịt chết dự án.

Nhà đầu tư mang thể sử dụng chỉ số IRR để tính lợi tức kỳ vọng lúc sắm cổ phiếu. Nó cũng mang thể được sử dụng để tính toán lợi tức của trái phiếu lúc đáo hạn. Và còn mang thể thăng bằng rủi ro và thuận tiện lúc sắm bất động sản .

Những nhà đầu tư mạo hiểm và những nhà đầu tư cổ phần tư nhân sử dụng chỉ số IRR để kiểm tra những khoản đầu tư vào những siêu thị. IRR ưng ý với những tình huống liên quan tới việc đầu tư một lần tiền mặt. Sau đó là một hoặc nhiều lần thu về tiền mặt theo thời kì.

>>Xem thêm: Giải Pháp Huy Động Nguồn Vốn Nhanh Chóng Để Cải Thiện Dòng Tiền Thời Điểm Cuối Năm

4. Mặt hạn chế của chỉ số IRR

Một hạn chế tiềm tàng là IRR ko đo lường quy mô tuyệt đối của khoản đầu tư hoặc lợi tức. Tức là nó mang thể ưu tiên những khoản đầu tư nhỏ hơn những khoản to hơn. Điều này mang thể làm cho một nhà đầu tư bỏ lỡ những dự án kinh doanh mang lợi hơn.

Ví dụ: Khoản đầu tư 100$ thu về 300$ trong một năm mang IRR tốt hơn khoản đầu tư 10.000$ thu về 20.000$ trong một năm. Tuy nhiên, khoản đầu tư 10.000$ sẽ mang tác động tích cực to hơn nhiều tới giá trị của nhà đầu tư.

Để ứng phó với những hạn chế của IRR, những nhà đầu tư cũng nhìn vào NPV. Cả hai cùng nhau sẽ giúp xác định những khoản đầu tư nào mang tác động tích cực nhiều hơn, ko kể tỷ suất sinh lợi cao hơn.

5. Kết luận

Chỉ số IRR mang thể giúp bạn tìm ra mức lợi tức đầu tư mà bạn sẽ nhận được. Nó cũng mang thể giúp bạn tìm ra những khoản đầu tư nào sẽ hoạt động tốt hơn.

Điều đó chỉ ra rằng, tính toán IRR ko phải là sai trái. Nó ko xem xét tổng số tiền hoàn vốn, mà chỉ xem xét tỷ lệ hoàn vốn đó. IRR mang thể là một dụng cụ tài chính hữu ích. Tuy nhiên bạn vẫn cần sử dụng nó cùng với một số tính toán khác trước lúc đầu tư.

6. DragonLend – nền tảng tương trợ nguồn vốn tín chấp cho doanh nghiệp tại khu vực TPHCM:

DragonLend là một nên tảng tương trợ vốn tín chấp cho doanh nghiệp tại khu vực TPHCM và tỉnh phụ cận tới từ Thuỵ Điển. Chúng tôi cấp hạn mức tín chấp lên tới 500 triệu VNĐ cho lần giải ngân trước tiên. Sau đó hạn mức sẽ được xem xét nâng lên cho những lần giải ngân tiếp theo.

Lúc tới với DragonLend quý khách hàng sẽ được:

• Tư vấn tài chính miễn phí
• Thẩm định hồ sơ vay miễn phí
• Miễn phí tương trợ chuẩn bị hồ sơ.